“家族传承信托呼之欲出 中国富人求解“富不过三代”魔咒”

本网上海7月23日电在改革开放后，随着第一代民营公司的房子到了退役年龄，是将公司出售，还是孩子的继承人？ 家庭财富如何传承？ 信托企业最近“盯着”国内的富豪家族。 中国富裕阶层借此解除“不到三代”的诅咒。

信托企业谋求配置家族信托

上海信托董事长潘卫东近日表示，上海信托将利用信托的制度特点，利用多年积累的国内外合作关系和经验，为中国公司家定制具有家族特色、家族文化的传承计划。

最近，很多信托企业“青睐”家族信托，认为这是未来信托业务的“蓝海”。

外经贸信托企业副总经理范华表示，未来需要关注信托领域，包括城市化、资产证券化、社会责任和财富继承等。 “特别是关于财富传承信托，净利润高的顾客的诉求已经明确。 这也是信托制度真正赋予信托企业的业务。 ”

北京总经理王晓龙也表示，应将信托制度引入财富管理整体，将信托制度适用于家族信托，以应对家族财富快速发展、风险防范的问题，这是北京信托未来的六大重要业务之一。

“随着中国居民财富的增加，富人理财市场越来越大，中国家族财富管理为信托业的快速发展提供了广阔空的空间。 ’经济学家王连洲说。

记者了解到，平安信托曾试图发行国内唯一的家族传承信托产品，总额5000万元，合同期50年，客户为40岁以上的公司之家。 根据约定，作为客户的信托委托人将与平安信托共同管理这笔资产。 顾客可以通过指定继承人为受益人的方法实现财产继承，收益分配方案按顾客要求执行。

对国内富豪财富传承的诉求迫在眉睫

改革开放后，第一代创业者、民营公司的房子逐渐进入花甲，代际传承成为家族公司面临的重大考验。

招商银行和贝恩管理咨询企业近日联合发布的《2013中国私募股权报告》显示，约25%的企业广告主确定孩子愿意接管家族公司。 近35%的“二代继承人”愿意接管家族公司的受访者中，60%-70%的“创富一代”和“二代继承人”愿意引进职业经理人，或者以只担任股东的方式继续经营家族公司，或者退出公司转卖。

根据全球经验，90%的家族公司难以继承到三代，辛苦创业建立的商业帝国和积累的家族财富很少摆脱“不及三代”的诅咒。

在欧美发达国家，洛克菲勒家族、肯尼迪家族等许多民族已经借助家族信托、家族基金会的财富继承机制，建成了家族财富基础的常绿树。 香港富豪李嘉诚、邵逸夫等家族也设立了家族信托基金。

专家表示，家族信托不仅保障富二代、富三代的基本生活，还可以通过“有条件分配”比较有效地约束信托受益人，避免因财产分割而发生纠纷。 另外，通过遗产的整体运营统一家族利益，继承人可以参加或监督信托管理，但不能从其他继承人手里非法牟利。

不仅财富的传承，信托在财产分割方面也很受富豪欢迎。 例如，龙湖地产董事长吴亚军与丈夫蔡奎离婚，双方通过已设立的家族信托基金完成财产分割，不发生股权纠纷，维护双方权益，保证了吴亚军在龙湖地产理事会的绝对地位。

公开资料显示，目前，许多设立家族信托的国内富豪通过海外运营模式，除龙湖地产董事长吴亚军外，SOHO中国董事长潘石屹和妻子张欣、玖龙纸业董事长张茵等通过在海外设立信托，实现家族利益最大化。

伦敦金融城政府政策资源委员会主席包墨凯近日在上海表示，近期更多的中国个人客户希望投资海外信托基金保护家族资产。

国内家族信托的迅速发展有待于制度的完善

信托作为一种灵活便捷的金融工具，在财产管理、资金融通、投资理财、社会公益等方面具有独特的功能，因此可以在家族财富传承相关的法律、财务、管理、慈善、教育等方面发挥特点。

但是，在我国，家族信托诉求小，但要真正做点什么还为时过早。

业内人士表示，根据中国信托法的规定，家庭财富中的现金资产无需登记，非现金资产必须进行信托登记才能确保信托的有效性。 由于我国没有建立信托登记制度，家族信托可能无法发挥效力，这是阻碍家族信托业务快速发展的首要障碍。

另外，我国将公示作为信托生效的要件。 设立信托公示财产状况可能会引起高端顾客的不安。

清华大学五道口金融学院副院长聂风华表示，我国家族信托相关法律与实践尚处于初期快速发展阶段，需要行业进一步探索。

原文链接:日本新闻/财富//- 07/23/c _ 116654132