“网络金融“联姻”潮起 基金企业“触电”态度分化”

经过记者王瑞从北京出发

受余额宝、淘宝直营店、阿里入主天弘等一系列事情的冲击，基金电商热度持续上升。

面对互联网“野蛮”入侵，基金企业该如何应对？ 与此相反，基金业内出现分歧，有人选择积极融合，也有人采取“鸵鸟”的态度，选择冷眼旁观。

《每日经济信息》记者表示，近期，许多基金企业和电子商务人士计划合作推出“类余额宝”产品，但许多基金企业在这股热潮中表现平平。 北京大型基金企业市场部相关人士表示，单独监控电子商务意义不大，大部分后续佣金和客户宣传费都给了电子商务业者，基金企业到最后只是增加了客户数量。 虽然银行现在也是基金销售的第一渠道，但请考虑一下在行业内通过银行等以前流传下来的渠道给顾客提供像余额宝一样更好的体验的方法。

余额宝产品层出不穷

天弘基金和支付宝( Alipay )合作推出的余额宝规模迅速膨胀，据媒体报道，目前其规模超过600亿元，天弘增利宝有可能成为最大规模的公募基金。 但是，天弘基金相关人员没有确认这个数字。 阿里相关人士表示，余额宝上市仅几个月，累计订单就超过1300亿元。 与以前流传的基金销售渠道相比，电商的“吸金”能力惊人。

“一旦支付宝规模扩大，无论是第三方支付企业还是基金企业，都有很高的期望。 ”上海一家基金企业的电子商务负责人对《每日经济信息》记者表示，互联网金融时代有很多机会，市场也很大，余额宝只是个开始。

继余额宝之后，类似产品层出不穷，“现金宝”、“活期宝”等也大幅增加。 因此，许多基金企业积极寻求与苏宁易购、京东商城、当当网等EC平台的各种合作。

据消息，8月初，腾讯旗下微信平台和财付通与华夏基金合作，推出了向华夏现金加息货币基金的“活期通”。 苏宁旗下的易付宝将联合追加汇款基金发售现金财富科技商品。 百度也将联合华夏基金推出类似的现金财富科技商品。

上周，“金融大佬”银联也首次选择与光保德信基金联合推出“类余额宝”产品，该产品与公司客户相比最为重要。 业界预计，联合光大保德信推出产品后，银联将接下来推出与多家基金企业相同的产品。 目前，银联电子签约的基金企业共有48家，在支付机构中签约基金企业最多。

“我觉得所有领域都很着急。 因为大家都有短期目标和业绩的压力，正在追赶上。 》北京一家大型基金企业的电子商务代表告诉记者，基金企业和互联网的快速发展还处于初步阶段，除了余额宝以外，没有什么特别具有震撼力的产品，所以大家包括试错在内都在尝试。 做商业模式的探索，只有实际实践才能有结果。

基金“触电”不是平坦的道路/

虽然互联网金融很盛行，但基金领域和互联网企业的结合也不容易。

上海一位电子商务人士对《每日经济信息》记者说，阿里天弘的成功不容易复制。 “商业模式本身并不难。 困难在于寻找相似的平台和客户群。 每个网络企业的顾客、商业、投资层都不同。 基金和网的组合分别是个案案例。 ”

根据上述电子商务经营者，例如支付宝( Alipay )和财付通的客户群体、客户粘性、资费习性不同。 支付宝( Alipay )要想成功，顾客的粘性非常重要，它本身有中间账户，这种资源是其他电子商务业者所没有的。 另一方面，二线、三线电子商务公司没有自己的支付渠道，也没有中间账户，单纯复制阿里天弘模式更难。

所以，这些电子商务经营者从现在开始补充短板，申请支付牌照，建立自己的中间账户，培养投资者的费用习性。 上述电商相关人士说:“但是，制作起来很困难，水不会像支付宝( Alipay )那样进入水道。”

其次是基金企业与网络文化理念的冲突。 以前流传下来的金融领域是流程化的，每一步都需要按照规则进行，互联网以顾客体验为中心，与金融业存在冲突。 在余额宝出现之初，许多基金业内人士怀疑这是不是违反了规定。 那个过程的一部分被省略了，因为那个确实让顾客的体验更方便了。

“这就是理念的不同。 在习性这个领域，要改变是不容易的。 ”这些电子商务人士表示，技术准备、知识储备、商业模式探索等，不仅仅是“依靠大钱”，还需要将自己的东西与网络联系起来。

上海某基金企业电子商务人士坦言，第一个变化还是网络思维的变化，目前金融融入网络，原有的金融思维跟不上，需要从意识、技术等各方面学习。 领域属性决策风险管理是基金领域的中心环节，但互联网公司的快速发展模式比较开放，这是未来需要大力融合的地方。

由于金融和互联网的融合，使基金领域更加困难的是人才问题。 据媒体报道，目前大中型基金企业对电子商务人才诉求旺盛，岗位主要涉及系统框架、平台设计、产品设计、视觉、营销、宣传等。

上述电子商务经营者表示，所属企业在招聘这方面的人才，但确实招聘不到位。 同时了解互联网和金融的人，年薪至少在百万以上。 但是，目前很少有人同时了解互联网、客户诉求、产品设计、基金和资源整合。

“从目前各基金企业的业务进展情况来看，所做的事大家都能想到，真正划时代的事很少。 ’熟悉北京基金电子商务的人正在考虑。

基金态度的分化/

互联网金融对基金领域来说是个好事件，只有竞争产生优胜劣势，领域的快速发展才会产生持续的活力。 但是，由于基金企业自身电子商务的快速发展水平参差不齐，这将在未来基金企业与网络融合的大潮中，进一步拉大基金企业之前的差距。

华夏、汇富、广发是电子商务行业发展迅速的几家先进基金企业，已经成立了专业的电子商务团队。 “累计投资比较大，基础已经建立在一定程度上，他们将与互联网合作更上一层楼。 》上述电子商务人士告诉《每日经济信息》记者。

但是，实力稍弱的中小规模基金企业，受制于自身的资金投入和人才，甚至连最基本的门槛都无法轻易跨越，在电子商务方面可能难以建树。 “能真正拿出天弘那样破釜沉舟的勇气的只有少数，这需要管理层非常大的魄力”，上述电子商务者说道。

以货币基金为例，嫁接网络是实现t+0作为基本条件之一。 这涉及两个方面。 首先，企业的电子商务系统需要大规模改造；其次，基金企业需要大规模资金。 中小基金企业不容易跨越这两个门槛。

天弘的成功是个案例，大型基金企业可以经受烧钱的阶段，但中小基金企业不一定。 不仅仅是资金方面，能不能找到像蚂蚁那么好的平台也是个未知数。

“现在大家都处于探索阶段，有可能会出现各种各样的模式，但谁都不能保证自己一定会成功。 ”上海一家基金企业的电子商务人士表示，在这股互联网金融热潮退去后，再过半年或一年就可以看到裸泳的人。

但是，也不是所有基金企业都对互联网金融感兴趣。 据上海大型基金企业内部人士预计，企业近期在这方面将无大动作，“讨论总是有一些讨论，但看不出有大动作”。

其他一些规模较小的基金企业坦白地说，企业在电子商务方面资源有限，暂时没有任何想法，仍然走在原来的轨道上。

一些业内人士表示，许多基金企业采取这种“鸵鸟”态度，是依赖于以前流传下来的模式和渠道，还是“能吃几口饭”，即使领域发展迅速，仍被逼得无路可走。

“另一方面，现在基金企业这么多，大家很有可能摆脱差异化较大的快速发展路线。 目前“触电”的主要是货币基金，但货币基金的管理费很低。 许多企业以前不是为了发行货币基金来赚取收入，而是想在规模上获得区域地位。 虽然现在互联网金融很火爆，但在推进货币基金的情况下，合作的互联网机构也会在管理费中切“蛋糕”，还剩下多少呢？ ”一位基金企业家说。

北京一家大型基金企业市场部的人表示，单独监控电子商务意义不大，大部分后续佣金和客户宣传费都给了电子商务业者，基金企业到最后只是增加了客户数量。 但是，创新是必须的，目前银行仍是基金销售的首要渠道。 请考虑在业界通过银行等以前流传下来的渠道，给顾客提供像余额宝一样更好的体验的方法。

银行渠道受到冲击有限/

互联网已经在基金领域翻了，它到底对基金领域产生了多大的实质性影响？ 这因人而异。

北京一家大型基金企业的市场总监认为互联网对基金领域有三大影响 首先，基金领域可能更加重视顾客体验。 互联网的成功是基于顾客体验的成功，未来的基金企业会从产品的设计、运营、售后服务上给予投资者更多的便利，从而更好地体验投资者。 其次，这一领域的市场化也将得到推进。 阿里从完全竞争的状态野蛮生长，基金领域反而温文尔雅，这样的组合有可能给领域带来越来越市场化的行为。 最后，从管理层持股制度的设计看，在治理结构方面，网络也向整个基金领域略有推进。

那么，互联网是否对基金出售之前流传下来的银行渠道产生了实质性的冲击？ 目前冲击还有限。

一家大型商业银行代管部的负责人认为，天弘的余额宝、其他基金和电子商务商之间的合作实际上具有象征意义，不会对银行产生太大的影响。 “如果用三方支付的资金来连接基金，短期内可能会形成一定的规模，但从长期来看对银行的影响并不是很大。”

他说，例如，余额宝只是为支付宝( Alipay )的顾客提供增值服务。 但是银行的手段也很多，比如柜台网络银行等，这些品种的基金投资者都可以买到，其便利程度不亚于余额宝。 为了监管，余额宝在顾客便利方面比较自动化，银行当然也会逐渐改善这些方面。

此外，银行在电子商务方面发展迅速。 银行领域众多，电子商务是一部分，但对阿里来说，电子商务是其所有物。

一位银行电子银行部门负责人对《每日经济信息》记者表示，金融网络和互联网金融有竞争学习的诉求，关键是谁的服务好，谁的速度快，谁的客户体验好。

北京一家大型基金企业的相关人士表示，如果银行有数十万亿的活期存款，互联网逆势较大，活期存款搬家严重，银行一定会采取相关措施。 事实上，目前互联网对银行的冲击并没有像推出以商品为基础的那么大。

“网络金融很盛行，但银行渠道千载难逢。 正是在这个时候，必须牢牢抓住。 将来银行想推出同样的产品的时候，谁和银行关系更好，快速发展的机会会更大。 ’上述基金企业的人说。