“城商行不良率十年来首次超过2% 发生了什么？”

日前，银保监会公布了2019年二季度银领域保险业主要监管指标数据。 银领域的信贷资产质量基本稳定。 截至2019年2季度末，商业银行(法人口径，下同) )不良债权余额为2.24万亿元，比上季度末增加781亿元。 商业银行不良负债率为1.81%，比上期末增加0.01个百分点。

2019年二季度末，商业银行正常贷款余额121.29万亿元，其中正常类贷款余额117.65万亿元，关注类贷款余额3.63万亿元。

值得注意的是，今年二季度末，城市商业银行不良负债率上升到2.30%，比一季度末增长0.42个百分点。 而且，这是自2009年第一季度以来，时隔10年城市商行的不良负债率上升到2%以上。

图片来源:经过记者的冷辉作图

资料来源:中国银保监会，wind

数据显示，2019年第二季度末，我国中银领域金融机构外汇资产为281.58万亿元，比去年同期增长8.2%。 其中，大型商业银行外汇资产114.4万亿元，占40.6%，资产总额比去年同期增长8.3%。 股份制商业银行外汇资产49.79万亿元，占17.7%，资产总额比去年同期增长8.4%。

在商务方面，今年上半年期末总资产35.98万亿元，比去年同期增长11.28%，比去年同期增长10%，是大型商业银行、股份制商业银行、农村金融机构等各银行中增长率最高的。

在资产质量方面，2019年第二季度末，商业银行不良负债率为1.81%，同比增长0.01个百分点。 2019年二季度末，商业银行贷款损失准备金余额为4.26万亿元，比上季度末增加1151亿元。 准备金率为190.61%，比上期末下降1.56个百分点，贷款率为3.45%，与上季度末相同。

然而，《每日经济信息》记者观察到，银领域整体资产质量稳定，各类金融机构资产质量之间开始出现明显分化。

具体来看，2019年二季度末，大型商业银行不良债权余额为7940亿元，不良负债率为1.26%，比一季度末下降0.06个百分点。

股份制商业银行不良债权余额4601亿元，不良率1.67%，季度环比下降0.04个百分点。

城市商业银行不良债权余额3771亿元，不良率为2.30%，比上个月上升0.42个百分点。

农村商业银行不良债权余额5866亿元，不良率3.95%，比上个月下降0.1个百分点。

可见，不同类型银领域的金融机构之间出现了明显的资产质量分化。 国有银行、股份制银行和农商银行的不良率都有所下降。 农行的不良率进一步从一季度末的4.05%降至二季度末的3.95%，在4%以内回升。

另一方面，城商行的不良率明显增加，从一季度末的1.88%增加到二季度末的2.30%。 这也是2009年第一季度以来，也就是10年间城商行的不良负债率首次回升到2%以上。 商行的不良债权余额也从一季度末的2968亿元迅速增加到二季度末的3771亿元，环比增加803亿元，增长27%。

根据中国银保监会、wind的数据，《每日经济信息》记者绘制了相关图表。 从图表中可以明显看出，从2009年开始，城市商业不良率有明显上升的趋势。

图片来源:经过记者的冷辉作图

资料来源:中国银保监会，wind

事实上，城商行的不良率并不都在上升。 从2005年开始，城商行的不良率从近12%的水平，迅速下降到年末的不到1%。 在这个阶段，城商行的不良债权余额也在下降。

那么，现在城商行的不良率上升的背景是什么呢？

中原银行首席经济学家王军在接受《每日经济信息》记者采访时表示，城商行的部分客户集中在当地的僵尸公司，这些公司要么已经停产，要么每年都亏损，难以还债，难以获得新生

关于第二季度银领域的数据，华泰证券巨头金融首席解体师沈娟发表的报告中也提到，银领域的资产质量不断分化，城商行的不良率明显上升。 报告显示，大中型银行的不良债权预计将释放剪刀消化、存量负担，继续保持较大的不良债权处理力度，因为这一不良率在持续下降。

沈娟预计，城商行的不良负债率上升受部分非上市城商行风险明显的影响最大。 上市城商行的不良负债率良好，发布2019年上半年业绩快报的城商行有9家，不良负债率比3月底的5下降了1/4，与城商行整体不良率的42bp上升产生了较大差异。 由于二季度资产质量监管趋紧，银保监会就《商业银行金融资产风险分类暂行办法》公开征求意见，开展“巩固混乱现象改善成果促进合规建设”工作，促使风险明确。 存在库存风险风险的部分非上市城市商行的风险由于该城市商行的不良负债率整体上升而迅速上升。

交通银行金融研究中心报告显示，今年二季度末商业银行不良债权余额仍有小幅增长，但四季度新增不良债权规模略有减少，关注型贷款占比也持续下降，准备金和准备金率仍处于合理高水平，商业银行资产质量状况明显变化。

展望城行乃至中银领域资产质量随后的变化，交通银行首席经济学家连平在报告中指出，在未来宏观经济下行压力增大、外部环境不稳定性和不确定性上升的背景下，商业银行资产质量仍面临不小的压力，但我国经济结构的调整却面临着巨大的压力 指出新旧动能转换加快，供给侧改革进一步深化，将为商业银行稳健快速发展提供良好的环境基础。 另外，商业银行相对稳定的盈利能力和较高的准备水平，为扩大不良资产的处置提供了充足的财务资源。 预计2019年商业银行的不良负债率依然会控制在2%以内的水平。

王军对《每日经济信息》记者表示，城商行之间分化越来越明显，资产质量居领域前列的城商行将在竞争中胜出。