“首要央行探索数字货币跨境支付”

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中国商业信息网络FRB董事莱尔·布伦纳近日在coindesk 2021讨论大会上发表了关于数字货币的演讲，引起了市场的广泛关注。 新冠肺炎疫情以来，随着数字经济的快速发展和数字金融服务诉求的增加，全球数字化转型加速推进。 世界主要央行对数字货币的态度发生了巨大变化，研发和试验进程开始加快。

央行数字货币( cbdc )已成为全球金融现代化改革和快速发展的重要方向，跨国数字货币的安排和跨境支付备受关注。 6月，国际清算银行( bis )公布了新时期cbdc录用情况的调查报告。 这次报告有50个国家的中央银行作出了有效的答复。 这项“cbdc跨境招聘可行性调查”显示，许多国家的央行正在积极探讨围绕这些cbdc的跨境问题，这些国家约三分之二的公司已经进行了cbdc考试和试点。 中国银行研究院研究员赵雪情表示，全球央行中超半数正在积极探索采用cbdc，这一进展将引发全球支付生态的深刻变革，跨境支付有可能成为cbdc的重要探索方向。

世界银行将加快数字货币的探索和实验。 根据国际清算银行的最新调查，截至今年一季度，全球约86%的央行正在研究cbdc的潜力，60%的央行正在进行相关技术试验。 最近，世界主要央行正在加速cbdc的研发进程。 美联储谨慎推进数字美元项目，鲍威尔宣布今年夏天将发表美国cbdc研究报告。 欧洲央行公布了数字欧元咨询方案的意见结果，加快了数字欧元的研发，预计5年后将被采用； 日本央行正式启动数字货币第一阶段验证测试，随后开展数量限制设置、终端客户测试等业务； 香港金融管理局宣布将探讨零售数字港元发行的可能性新加坡金融管理局正在与国际货币基金组织、世界银行、亚洲开发银行等7个国际组织联合全球募集cbdc处理方案。

跨境支付将成为cbdc的重要探索方向。 汇丰跨境支付可以大大提高支付的便利性和安全性，降低支付价格，提高国际经贸交易的支付结算效率。 根据bis的调查，全球一半以上的央行认为跨境支付效率是采用cbdc的重要动力之一。 目前，央行已经展开相关探索，研究合作的可能性。 例如，m-cbdc桥项目将与中国人民银行、国际清算银行、香港金融管理局、泰国中央银行、阿联酋中央银行等合作，探讨分散账面技术( dlt )在跨境金融基础设施支付中的潜力。 project jura项目将由法国央行、瑞士央行、国际清算银行等共同探索两个批发型cbdc的跨境结算和dlt平台上的数字安全。

cbdc的跨境招聘仍然面临风险。 跨境支付已成为cbdc的重要探索方向，但许多央行对此表示担忧，跨境采纳的前景尚不确定。 根据bis的调查，约25%的央行正在考虑是否允许外汇cbdc，而只有8%的央行正在考虑在其他国家采用本币cbdc。 除技术标准、基础设施等因素外，cbdc跨境招聘还存在一定风险。 另一方面，cbdc的跨境采用将导致“数字化”。 如果接受外汇cbdc的采用，在支付和金融交易行业，本币会产生替代效应，特别是在国内经济不稳定、本币高通胀的国家，接受全球稳定的货币和外汇cbdc可能会增加内部风险。 另一方面，cbdc的跨境招聘会增加宏观管理的难度。 宏观经济管理和对外经济合作将更加庞杂，避税等违法行为监管将面临挑战，本币、外汇cbdc的无序流动将加剧市场波动。 目前，大多数国家对外汇交易没有限制，只有26%的受访者有这样的限制。 但是，根据bis的调查，如果外汇cbdc在国内被广泛采用，那么近三分之一的央行可能会重新考虑外汇限制。

cbdc的安排成为可行的方法。 相比其他模式，整合跨境支付方式，用目前流传下来的批发支付系统实现互联互通，形成m-cbdc的安排更有可能。 m-cbdc的配置不建立与国内货币竞争的新会计单位，而是侧重于设计具有接入框架和互联期权的国家的cbdc的配置，有效促进货币间cbdc的支付，完善全球跨境支付的配置。 首先，提高现有系统的兼容性，如兼容技术、监管标准、协同认证机制等。 其次，连接cbdc系统，共享技术接口互联，建立统一的清算机制。 进一步整合到单个系统中，将多个cbdcs整合到单个平台上运行，建立央行的相互识别身份机制。 在这一过程中，加强各国之间的政策协调至关重要。