“利得集团副董事长陈文：第三方理财向主动受托管理人转变”

经记者涂颖浩出生于上海

从一直沿用下来的代销模式，到入股基金的子公司、公募基金，今年，一些稍具实力的专业财富管理企业积极扩大业务布局，从财富管理扩展到上游理财业务。

“我们向前看领域转换的必然，单纯的金融销售产品企业，也就是所谓的第三方，将退出历史舞台。 ”增益金融服务集团(以下简称增益集团)董事长李兴春今年9月在管理层内部会议上这样表示。

10月24日，盈利集团旗下的盈利财富接盘新银行西部基金(更名为西部盈利基金)的股票得到证券监督管理委员会的批准，成为国内财富管理领域第一个加入公募基金的机构。

10月28日，增益集团副会长陈文在接受《每日经济信息》记者采访时表示，此次并购在市场主导下，可以视为领域转型的一个标志。 (第三方)领域面临着重要的角色转换。 行业内的分化在今后2~3年将逐渐出现。

成为自主受托管理者

从最初计划进入公募基金企业开始，到最近才获得牌照并不容易。 陈文说，利得财富需要两年才能完成这一安排。 出资完成后，不仅意味着企业的产品线更加丰富，还意味着朝着真正的“财富管理者”的目标迈进了一大步。

“(第三方)领域面临着从简单“搬运”信托类产品转变为积极受托管理者的重要角色转换。 ’陈氏认为，未来第三方将为用户提供资产配置、财务顾问、投资计划等各方面的金融服务。 另外，作为自主受托管理者，还必须承担串通产品全周期的受托管理责任。 领域内目前的变革措施大多是浅层次的，他们也因此有所提高空之间。

陈文表示，下一步，将在西部盈利基金(原新银西部基金)旗下设立资本管道企业。 “在投资管材企业的基础上，根据个性化的财富管理诉求，为用户提供更符合其喜好的金融服务和产品。 ”

从行业来看，股权进入的方法必然会增加财富管理企业的话语权。 陈氏说:“作为股东方面，盈利的财富将为基金企业的快速发展计划、产品决定提出建议。” 对公募基金来说，目前面临同质化快速发展的现状，实现有价值增值的压力不断加大，领域的快速发展面临瓶颈，与财富管理机构的合作可以实现资源和能力的协同共享，是更好、更快速的发展路径。

陈文表示，企业致力于构建资产管理行业的C2B ( C2B )模式，即从顾客诉求出发，向用户提供多种、多层次的产品，甚至个性化的产品，引领财富管理领域的创新。 这必然要求形成自己的产品开发、创办能力。

区域明显分化

年12月，利润集团旗下的利润财富增资至华富基金管理企业旗下的子公司上海华富利润资产管理有限企业，持有45%的股权。

今年9月，正值华富增益正式开展业务一周年，华富增益理财规模刚刚达到100亿。 自年11月首批基金子公司获批以来，截至年2季度末，67家基金子公司理财规模突破1.6万亿元。

近年来，基金子企业越来越被视为“类信托”的作用，陈文认为基金子企业的兴起符合金融市场多层次、全市场快速发展的方向，下一步必然回归调整分化的状态。 风险频繁发生，投资者的诉求也发生了明显的变化。 “我们多次触底，通过产品认购，对产品创办结构进行了调整，就像大幅压缩了‘非标准’资产债权的比例一样。 ”

记者表示，增益集团目前并未排除以启动证券企业设立的方式取得牌照。 如果计划通过，盈利集团旗下的理财金融牌照基本齐全。 牌照管理可以依法开展合规性产品创设、资产管理服务，满足顾客投融资的诉求。 也可以通过承销、加工、接单，为用户实现跨市场、跨产品的定制化投资目标。

在领域监管压力和自身快速发展的瓶颈下，陈文认为，行业内分化将在未来2~3年逐渐显现，随着有实力的第三方试图转型为积极的受托管理者，不适应市场诉求的第三方将在竞争中逐渐被淘汰。

研究表明，诺亚财富管理工作也早就摆脱了单一的“代销”模式，建立了具有理财能力和自身产品开发能力的全产业链模式。 易购财富也是近年来集团管理行业不断尝试的事情，易购财富的上海新方程式投资以阳光私人tot产品为首要业务。

接近某增益集团的知情人士对《每日经济信息》记者表示，与上述第三方机构最大的不同在于，增益集团以互联网金融为特色。