“证监会将处罚涉“老鼠仓”基金企业 暂停新业务影响或有限”

经记者陆慧婧王瑞从上海、北京出发

1月22日，据经济注意网报道，证券监督管理委员会计划因老鼠演讲一事处罚几家基金企业。 华夏基金企业将被停止新业务6个月，嘉实基金、汇通基金、海富通基金3家公司将被停止新业务3个月。

据传闻，4家基金企业均对“每日经济信息”表示，目前未接到证券监督管理委员会通知，无法对其进行置评。 今天下午，证券监督管理委员会即将召开信息通风会，通报各资产管理机构监管审查的最新进展。

影响因企业而异

昨天，许多基金企业在基金圈迅速传播了监管层此前因老鼠演讲事件暂停新业务3~6个月的消息。

由于股权结构不合规，自去年1月1日以来，华夏基金新产品发行全面停止，公募基金因违规被暂停新业务。 此后，南方基金、博时基金都相继被判处新业务暂停措施。 如果这些消息得以实现，多家基金企业被暂停业务将成为先例。

回顾这几年基金企业暂停新业务后的快速发展状况，或者可以一览上述处罚力度的影响面。

“在市场行情火热、权益类基金发行风起云涌的今天，在这个时机暂停新业务，将对基金企业规模的增长、企业声誉、团队士气产生负面影响。 ”上海某基金企业的市场营销人员就这样拆解了4家基金企业的新业务和被停止的信息。

华夏停止出货约20个月，管理费收入下降，这也被认为是基金企业快速发展受到新业务暂停冲击的另一个例子。 华夏缺席新品发行两年后，华夏基金数量降至第四位，资产规模与其他企业差距逐渐缩小。 中信证券半年报显示，华夏基金资产规模为2217亿元，比2009年资产规模缩小7%以上。

但是，许多行业人士目前从基金企业现有产品线齐全等角度出发，忽视了暂停新业务对基金企业的影响。

华夏基金相关人士表示，如果信息属实，暂停6个月的新业务将只是公开招聘业务，对企业影响不大。 公开招募以外的业务也不受影响。

“虽然根据影响和企业的不同而有所不同，但只要大型基金企业的产品线齐全，不推出新基金也可以在旧基金上持续进行营销。 ”上海某骨干基金企业市场部相关人士介绍，另一方面，新基金考核变更为备案制后，基金企业新产品储备增加。 例如，博时基金在马乐老鼠仓暂停新业务6个月，以前批准的基金继续发行。

监督管理层在多个管理下管理老鼠仓

年，鉴于前任博时精选基金经理马乐涉嫌利用职务获利1000多万元，博时基金相关制度未能得到比较有效的落实，证券监督管理委员会对博时基金采取了责令改正6个月的监管措施，成为多年的老鼠仓涉案粉丝。

“去年接连发生的基金企业老鼠仓事件有了新的优势，涉案基金经理已经从个人上升为同一家基金企业，多家基金经理参与未公开新闻交易。 ”一位基金领域的研究人员表示，这一现象多少反映了基金企业内控制度流程的缺失，对存在相关问题的基金企业予以处罚也是合情合理的。

但是，许多业内人士也承认，难以惩治基金企业和对老鼠仓事件起到威慑作用的现实。 “虽然企业级的威慑力量确实存在，但基金企业已经在企业内部安装了摄像头，除了加大普及教育之外，没有更多的办法。 ’上述上海基金企业市场部的人说。

上述上海基金企业将基金企业视为老鼠仓事件的“受害者”。 “老鼠仓大多是个别基金经理的个人行为，企业也无法全天候监视。 涉及事件后，基金企业的声誉和损害。 ”。

实际上，除了对存在内部控制缺失的基金企业实施连带处罚外，还有处罚老鼠仓，监管层也在很多管理之下。

年的马乐事件开启了“老鼠仓”评鉴的新变化。 该案线索来自上海证券交易所的日常监控，通过大量数据筛选比对，及时发现。

年4月，证券监督管理委员会特别提出加强监察执法监督预警机制建设。 证券监督委员会表示，监管部门将重点加强对市场违法行为的自身监测预警和执法综合管理平台建设，规划并逐步实施以“一个平台、四个系统”为核心的审计执法综合管理平台建设工程 该系统关注资本市场的违法行为，实行精确严厉的打击，计划建设监控警戒线索发现、案件管理、调查拆解、复核审理四大新闻系统。

链接

对该四大基金企业老鼠仓事件的回顾[/s2/]

华夏基金: 2009年以来，华夏基金原基金经理罗泽萍利用担任基金经理的便利，向家人泄露基金持仓和准备买入的股票新闻，未公开消息交易股票，非法获利1300多万元。 日前，业内盛传华夏基金在任和离任的基金经理、研究员等6、7人或涉案“老鼠仓”。

嘉实基金: 2009年11月，证券监督管理委员会开始利用未公开新闻交易股票事件对嘉实基金、上投摩根基金原基金经理欧宝林进行初步调查，涉嫌于同年12月正式立案查处。 调查结果初步表明，与欧宝林事件相关的交易金额达到1亿600万元，账面利润为260多万元。

汇源基金经理苏竞违规行为金额达到7亿3700万元，至此获利3650多万元。 上海市一中院正式宣判苏竞“未公开新闻交易利用罪”，判处2年半有期徒刑，罚金3700万元。

海富通(根据去年证券监督管理委员会通报，年3月证券监督管理委员会涉嫌蒋征、陈绍胜、牟永宁、程峯、黄春雨5只海富通基金原任或时任基金经理利用未公开报纸立案股票交易案件进行调查，这5人的相关行为构成犯罪， 目前，该案正在公安部门进一步调查中。