““一带一路”暖风频吹 7股或行情再起（名单）”

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编辑:在年第四季度开始的这个行情中，“一带一路”的概念是正确的主线之一。 中国证券报记者近日获悉，市场新年伊始推出的“一带一路”相关计划目前已进入最后“最后冲刺”，相关部门正在加紧对计划草案最后阶段进行修订完善。

据有关人士介绍，今年上半年，有关部门编制了“一带一路”计划初稿，并征求了有关部门的意见。 该阶段性修订是该计划得到高层批准意见后的完整修订，预计修订完善后将尽快公布。

业内人士表示，中央经济实务会议确定将“一带一路”定位为三大战术之一。 该政策的高度意味着，未来a股市场上该主题行情将持续演绎，无需一轮周折，“中”字头企业将持续盈利。

金融支援是主力

“一带一路”建设的开展离不开金融支持。 中国证券报记者表示，目前对“一带一路”建设的金融支持主要是亚洲投资银行和丝绸之路基金，下一个相关部门将支持“一带一路”沿线省份推出地方版丝绸之路基金，并出资设立其他类型的基金。

根据《aiib建设计划政府间框架备忘录》草案，aiib注册资本达到1000亿美元，其中中国提供了500亿美元资金。 财政部部长楼继伟此前表示，根据目前的业务计划，各国有望在年内完成章程谈判和业务签署，使AIIB在年底前投入运行。

丝绸之路基金的设立路径也同样确定了。 据中国证券报记者介绍，丝绸之路基金资金来源为外汇储备和中国进出口银行、中国投资有限责任企业、国家开发银行3个机构，其中外汇储备出资65%，中国进出口银行和中投企业各出资15%，国家开发银行出资5%。

央行近日也首次就亚洲投资银行和丝绸之路基金对外发声。 央行官员指出，设立亚洲投资银行和丝绸之路基金首要有四个意义。 一是有助于促进中国与周边国家的互联互通。 二是向“一带一路”沿线国家和地区提供资金支持。 三是有助于拉动中国经济增长。四是有助于加快中国资本账户开放和人民币国际化进程。

“一带一路”战术提出后，许多地方政府已经开始尝试设立其他类型的基金。 福州市政府日前与福建分行、中非快速发展基金合作，推动设立总规模100亿元的基金，通过市场化运营，积极参与“21世纪海上丝绸之路”建设。 广东省政府正在准备设立“21世纪海上丝绸之路建设基金”。

日前召开的国务院常务会议提出取消境外发行人民币债券的地域限制，强调政策性金融机构的重要意义和多种融资参与形式。 申银万国宏观拆船师秦泰认为，这一政策放松措施一方面有助于非主要金融中心地区人民币资本项目回流渠道的建立，另一方面，配合“一带一路”具体项目融资也有利于人民币国际化和跨境录用范围和程度的深化。 在丝绸之路基金的资本结构中，国家开发银行与外汇管理局的合作已经显示出政策性金融机构的重要意义，期望未来政策性金融机构能够以更加灵活多样的形式为中国公司提供金融支持和保障。

对外投资帮助国内经济

最新的pmi数据显示，中国经济下行压力正在加大。 分析师认为，面对当前中国经济形势，相关部门也希望通过“一带一路”投资增长国内相关产业，稳定中国经济，形成新的经济增长点。

中金企业初步估算，未来10年我国对“一带一路”地区的出口占比有望上升1/3左右，我国对“一带一路”的总投资有望达到1.6万亿美元。

外交部国际经济司副司长刘劲松日前在“第十三届中国公司举办海外战略论坛海外项目发布会”上表示，中国对“一带一路”周边60多个国家的投资占中国对外投资总额的比例为17%左右，中国吸收这些国家的投资额为中国外资吸收

面对当前的经济形势，市场对“一带一路”的投资寄予厚望，希望通过“一带一路”探索新的经济增长点。 因此，关于下一步“一带一路”的布局，刘劲松明确表示，“一带一路”将下一步建设几大经济。

在“一带一路”主题浮现的情况下，长时间布局的机会

作为与国有企业改革、军工改革齐名的a股核心主题投资概念，“一带一路”主题概念从基础设施建设和港口运营逐渐扩展到装备制造和其他中游制造领域。 分析师表示，近期国务院常务会议开展金融支持是重要的信号和催化因素。 随着“进军海外”综合指导政策的实施，受益辐射面有望进一步扩大。 可以预想的是，在中长期范围内，将会产生在交通运输、建筑建材、能源建设、旅游文化、特色制造业等方面大放异彩的投资机会。

交通概念率先开始

年5月21日，中国领导人在亚欧峰会上发表主旨发言时指出，中国将与各国一道加快“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”的建设。 之后，a股交运板块变化前的沉默，将与有色金属板块一起迎来契机，帮助大盘以最初的势头打开空。 从逻辑上分析，近期交通运输指数大幅上涨有南北车合并、中国高铁进军海上等短期刺激因素，但中央大力推进“一带一路”无疑是提高投资者预期的更深层次原因。

从指数下跌来看，从去年5月21日至年末，申万交通运输指数累计涨幅达到91.62%，仅次于非银行金融、建筑装饰、钢铁板块，居领域第4位，以年度为单位计算，该指数涨幅缩小67.86%，领域排名也从第4位到第5位。

在股票分割中，大盘表现的股票也不少。 据统计，年涨幅超过50%的股票有53股，其中1倍以上的有13股，营口港、唐山港、飞马国际、招商轮船阶段涨幅分别为335.02%、204.45%、194.06%、159.92%，

许多证券认为，对投资来说，现阶段“一带一路”战术下受益最多的是国内公司，特别是中西部地区的公司。 这源于“一带一路”与中西部开发、东北振兴等区域规划的协同效应。 但是，考虑到“一带一路”战术引领中国更高水平融入世界，相关上市公司乃至整体市场将出现震荡。

受益面继续扩大

从地域上看，“一带一路”沿线国家大多是新兴经济体和快速发展中国家，有着广阔的基础设施建设和快速发展的实体经济需求，这与中国企业积极寻求外部市场正好互补。 国泰证券认为，“一带一路”将通过沿线各国基础设施的互联互通优化布局沿线贸易和生产要素。

如果是能源行业，要加强与沿线各国的能源资源开发合作，鼓励重化工产业增加对矿产资源丰富和基础设施建设诉求较高的沿线国家的投资，实现开采冶炼加工一体化的快速发展，推进上下游产业链的融合； 在机械装备行业，“一带一路”有利于沿线各国经贸合作由简单的商品贸易向更高级的相互投资转变，有利于国内公司向沿线国家扩大对外工程承包业务，通过对外投资和工程承包推进大型成套设备、机电产品和高新技术产品的出口。 在商业贸易方面，人员流动将加强中国和沿线各国旅游、文化产品等行业的快速发展。

银行认为，铁路交通作为“一带一路”的重要复制品，必须随着项目的推进，推进国内铁路装备的出口。 另外，近期南北车合并近期落地，我国铁路装备公司的国际竞争力将进一步提高。 从某种意义上说，这正是上述其他领域接踵而至，为把握机会铺平了道路。

从经济宏观角度看，“一带一路”是深入挖掘我国与沿线各国合作潜力，稳定我国出口、震荡经济的重要措施，将为市场释放巨大利益。 这意味着以“一带一路”为突破口，受益企业、领域也将突破单纯的政策性利益范畴，形成明显的中长期布局机会。

“走出去”的红利带来的好处正在扩大领域

随着“一带一路”建设的推进，在基础设施建设、海外工程承包、高端装备等多个领域有望获益。 另外，海外市场的扩大有望推翻目前国内部分领域(如机械设备)产能过剩的现状。 从地区来看，现阶段，“一带一路”最先受益的是国内，特别是与外国接壤的中西部地区。 此外，“一带一路”战术将与中西部开发、东北振兴等地区规划产生协同效应。 随着“走出去”的进一步发展，受益范围将逐渐扩大。

建筑企业可以期待利润

“一带一路”战术的实施符合沿线国家的共同诉求，为沿线国家特点互补、开放快速发展开辟了新的机遇之窗，也给国内施工公司带来了广阔的成长空之间。 从目前的情况看，未来海外扩张政策方面的支持力度有望加强。 业内人士认为，中国交建、中国铁建、中国电建、中国建筑、中国化学等拥有海外工程承包业务的企业值得关注。

中国电气建设是世界水电工程的领导者，全球市场占有率约为50%，建成了中国65%以上的大中型水电站和水利枢纽工程。 中国电气建设是中国最大的海外工程承包商之一业务遍及亚非欧美90多个国家和地区 中国电建业务区分布与“一带一路”沿线高度一致，预计后续企业全球并购扩展将加快。

中工国际是我国最早从事国际工程承包的专业企业，与“一带一路”半数以上的国家业务合作密切。 年以来，企业签订了约24亿美元的新合同，是每年12亿7000万美元的1.9倍，合同的新合同和生效超出了预想。 企业将充分享受“一带一路”的国家战术奖金，其业务开拓有望继续超出预期。

宏源证券表示，由于“一带一路”沿线国家市场前景看好，我国水泥产业独具特色，国内大型水泥公司有望继续拓展海外巨头，提高利润和评价枢纽水平。 水泥生产能力出口分为产品出口、装备出口、公司海外建厂三个水平。 由于地域优势，海外工厂建设已经是主流。 冀东水泥、华新水泥、上峰水泥等已部署在国外。 随着“一带一路”的推进，海外工厂建设进度有望加快。

刺激高端装备的出口

“一带一路”战术提出要突破交通基础设施，实现互联互通。 我国出资400亿美元设立丝绸之路基金，有望优先布局中国和邻国的铁路、公路项目，推进工程机械出口。 工程机械国内保有量巨大，对新机械的诉求维持低位。 “一带一路”提升了周边国家基础设施建设的诉求，领域的诉求有改善的动力。 三一重工和中联重科等龙头公司已经开始全球布局，未来将大大受益于“一带一路”战术，进一步提高产品出口比例。

另外，高层继续转型中国高铁销售取得成功，高铁出口逐渐取得实质性进展，拉开了长期增长空的帷幕。 中国南车和中国北车已经公布了重组方案，合并后，新企业将扩大海外市场开拓，加大中国轨道交通设备领域总量，有助于拉动包括零部件领域在内的所有领域的快速发展。 全年轨道交通设备市场约1240亿美元，中国市场约200亿美元以上。 中国南车和中国北车除中国外的海外市场占有率仅为2.2%，合计海外收入占有率仅为7.2%，未来海外市场占有率还将有很大提高空。

平安证券认为“一带一路”战术将加速电力设备的出口。 推进“一带一路”建设将带动沿线地区经济高速发展，相关国家电力建设诉求将持续增长。 考虑到丝绸之路沿线的快速发展导致我国电网建设相对落后，加之这些国家国内设备公司技术落后、供应能力有限、进口依赖度高，这给具有技术明显领先特点的中国电力设备公司带来了巨大的商机

特电工是国内电力设备中最早开始推进海外业务的企业之一，也是目前国内电力设备公司(电厂设备公司除外)中国以外订单最多的企业。 平高电气这几年海外业务发展迅速，依托国家电网国际工程企业、电气装备及集团旗下的国际工程企业，海外业务发展迅速，而且是国内第一家在欧洲市场获得总包的企业。 中国西电通过与美国通用电气( ge )的合作关系，被期待厚积薄发，将来将参与欧美等发达国家的电网建设。