“中共中央 国务院关于深化投融资体制改革的意见”

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中国共产党中央委员会关于深化投融资体制改革的意见

(年7月5日)。

党的十八大以来，党中央国务院着力优化简政放权、放管结合、服务改革，投融资体制改革有了新的突破，投资项目考核范围大幅缩小，投资管理工作重点逐渐从预审转向流程服务和事中事后监管，公司投资自主 并且也要看到，与政府职能转变和经济社会快速发展的要求相比，投融资管理体制仍存在一些问题。 第一，简政放权不合作，不够充分，公司投资主体的地位有待进一步确立。 投资项目融资难融资贵问题突出，融资渠道需要进一步畅通； 政府投资管理亟待创新，诱惑和拉动作用有待进一步发挥。权力下放和配套制度建设不同步，事后监管和流程服务仍需加强。投资法制建设滞后，投资监管法治化水平亟待提高。 对深化投资融资体制改革，逐步发挥稳定增长、结构调整、民生投资的重要作用，现提出以下意见。

一、总的要求

全面贯彻党的十八大和十八届三中、四中、五中全会精神，以邓小平理论、三个代表重要思想、科学快速发展观为指导，深入学习贯彻习大总书记系列重要讲话精神，遵循五个一体总体布局和四个全面战术部署，创新、和谐、绿110 贯彻落实，进一步转变着力推进结构改革特别是供给侧结构改革的政府职能，深入推进简化统制开放结合、优化服务改革，建立完整的公司自主决策融资渠道，职能转变完善，政府行为规范到位，宏观调控比较有效

公司为主，政府诱惑。 科学严格管理政府投资范围，平等对待各类投资主体，确立公司投资主体地位，放松社会投资活力，挖掘民间投资潜力和创新活力。 逐一发挥政府投资的招商引资作用和扩大效果，完善政府与社会资本的合作模式。

放管耦合，服务优化。 将投资管理工作的立足点放在公司投资活动的服务上，在服务中实施管理，在管理中实现服务。 更加重视事前政策的诱惑、事件中事后监管的约束和流程服务，创新服务方法，简化服务流程，提高综合服务能力。

创新 机制，畅通渠道。 通过投融资渠道，拓宽投资项目资金来源，充分挖掘社会资金潜力，让更多储蓄转化为比较有效的投资，比较有效地缓解投资项目融资难融资难高额问题。

统筹兼顾，合作推进。 投融资体制改革必须与供给侧结构改革以及财税、金融、国有公司等行业改革有机结合，整体推进，建立上下联动、横向合作机制，形成改革合力。

(/h/)二、改善公司投资管理，充分调动社会投资的动力和活力

(一)确立公司投资主体的地位。 重复公司的投资批准范围最小化，大体上由公司依法自主决定投资行为。 在一定行业、地区内进行试点公司投资项目承诺制，探索以政策性条件诱惑、公司信用承诺、监管较为有效约束为核心的管理模式创新。 对极少数涉及国家安全和生态安全的项目、全国重大生产力配置、战术资源开发和重大公共利益等项目，政府从维护社会公共利益的角度确实需要依法进行审查关闭的，应当用清单的方法注明相关事项，尽量减少批准一些事项

(2)建立投资项目的三个清单管理制度。 及时修订公布政府批准的投资项目目录，实行公司投资项目管理负面清单制度，除目录范围内的项目外，一律实行备案制，由公司按照有关规定报备案机构备案。 建立公司投资项目管理权限清单制度，以清单形式确定各级政府部门行使的公司投资项目管理职权，严格遵循职权法定，规范职权行使，优化管理流程。 建立公司投资项目管理责任清单制度，明确各级政府部门公司投资项目管理职权对应的责任事项，确定责任主体，健全问责机制。 建立三个清单动态管理机制，根据情况变化及时调整。 清单应当及时向社会公布，接受社会监督，依法公开，透明。

(三)优化管理流程。 实施备案制投资项目，备案机构应当通过投资项目网上审查监管平台或者政务服务大厅，提供快速备案服务，不得设置任何先决条件。 实施核准制投资项目，政府部门应当根据投资项目在线审批监管平台或政务服务大厅，并实施并行审批。 根据简化投资项目准入阶段相关手续、只将选址意见、用地(用海)预审及重特大项目环评审批作为前置条件保存的并行处理和联合审批的要求，有关部门协同下放审批权限，建立多项考核一体化统一审批的新模式 加快中介服务市场化进程，打破领域、地区壁垒和部门垄断，断绝中介服务机构与政府部门之间的优势关系，建立公开透明的中介服务市场。 进一步简化、整合投资项目申报手续，取消投资项目申报阶段技术审查类的相关审查手续，探索预建后核实的管理模式。

(四)规范公司投资行为。 各类公司要严格遵守城乡规划、土地管理、环境保护、安全生产等法律法规，认真执行相关政策和标准规定，依法实行项目法人责任制、招标投标制、工程监理制和合同管理制，自觉规范投资行为 对以非法手段取得批准或者备案手续，并且未按照批准文案进行建设的项目，批准备案机关应当根据情节轻重依法给予警告、停止建设命令、停产命令等处罚。 对未依法办理其他相关手续擅自开工建设或者在建设中违反城乡规划、土地管理、环境保护、安全生产等法律法规的项目，有关部门应当依法予以处罚。 相关负责人涉嫌犯罪的，依法移送司法机关解决。 各类投资中介服务机构应当诚信并重，大体上加强自我约束，强化服务意识和社会责任意识，塑造诚信、高效、社会信任的领域形象。 相关领域协会要加强领域自律，健全领域规范和标准，提高服务质量，不得变相批准。

三、完善政府投资体制，发挥吸引和拉动政府投资的作用

(五)进一步确定政府的投资范围。 政府投资资金只投向了无法相对有效配置市场资源的社会公益服务、公共基础设施、农业农村、生态环境保护与修复、重大科技进步、社会管理、国家安全保障等公共行业项目，以非营利项目为主，经营性项目基本支持 建立政府投资范围定期判断调整机制，不断优化投资方向和结构，提高投资效率。

(六)优化政府投资安排方法。 政府投资资金按项目安排，以直接投资方法为主。 对确实需要支持的经营性项目，也可以优先采用资本金注入方法进行投资，适当采用投资补助、贷款贴息等方法进行吸引。 安排政府投资资金应当在确定各方权益的基础上平等对待各类投资主体，不得设置歧视性条件。 根据快速发展的需要，依法设立基础设施建设基金、公共服务快速发展基金、住房保障快速发展基金、政府出资产业投资基金等各类基金，逐一发挥吸引和扩大政府资金的作用。 加快地方政府融资平台市场化转型。

(七)规范政府投资管理。 根据国民经济和社会快速发展计划和国家宏观调控的总体要求，制定三年政府投资计划，确定计划期内的重要项目，结合中期财政计划，统一安排和规范采用各类政府投资资金。 根据三年政府投资计划和国家宏观调控政策编制政府投资年度计划合理安排政府投资 建立覆盖各地区各部门的政府投资项目库，未入库项目基本不安排政府投资。 完善政府投资项目新闻统一管理机制，建立贯穿各地区各部门的项目新闻平台，尽快推广到公司投资项目，实现项目新闻共享。 改进和规范政府投资项目审批制，使用直接投资和资本金注入方法的项目，将对经济社会快速发展、社会公共利益产生重大影响，或者投资规模较大时，根据咨询机构的判断、公众参与、专家评议、风险判断等科学论证，提出项目建议书 国务院及有关部门批准的特别计划、区域计划中已经确定的项目、部分扩建项目、以及建设文案单一、投资规模小、技术方案简单的项目，可以简化相关文件的文案和审批流程。

(八)加强政府投资事件的事后监管。 加强政府投资项目建设管理，严格投资估算、建设标准、建设工期等要求。 严格按照项目建设进度出台投资计划，确保政府投资及时见效。 严格概算执行和成本管理，健全概算审查、调整等管理制度。 进一步完善政府投资项目的代理建设制度。 在社会事业、基础设施等行业宣传建筑新闻模型技术的应用。 鼓励有条件的政府投资项目采用市场化方法进行运营管理。 完善政府投资监管体制，加强投资项目审计监督，加强重大项目审计制度，完善验收制度，建立事后评估制度，健全政府投资责任追究制度。 建立社会监督机制，推进政府投资新闻公开，鼓励公共和媒体监督政府投资。

(九)鼓励政府和社会资本合作。 各地区各部门根据需要和财力情况，可以通过特许经营、政府购买服务等方式，在交通、环境保护、医疗、养老等行业采取单一项目、组合项目、连片开发等多种形式，扩大公共产品和服务的供给 要合理掌握价格、土地、金融等方面的政策支持力度，稳定项目预期收益。 要发挥工程咨询、金融、财务、法律等专业机构的作用，提高项目决策的科学性、项目管理的专业性和项目实施的比较有效性。

四、创新融资机制，畅通投资项目融资渠道

(十)快速发展直接融资。 依托多层资本市场体系，拓宽投资项目融资渠道，支持实际经济活动支撑的资产证券化，充分利用存量资产，优化金融资源配置，更好地为投资兴业服务。 结合国有公司改革和混合全制机制创新，优化能源、交通等行业投资项目的直接融资。 通过多元化的玩法加大对种子期、初期公司投资项目的金融支持力度，对比之下为双创项目提供股权、债权以及无担保贷款等融资综合服务。 加大创新力度，丰富债券种类，进一步快速发展公司债券、企业债券、非金融公司债务融资工具、项目收益债务等，支持主要行业投资项目通过债市筹集资金。 金融机构以适当方式依法开展持有公司股权的试点。 设立政府招商市场化运营的产业(股权)投资基金，积极吸引社会资本参与，以金融机构及全国社会保障基金、保险资金等依法合规、风险控制为前提，经批准后购买基金份额等方法比较有效 加快建立规范的地方政府举债融资机制，支持省级政府依法发行政府债券，用于公共行业要点项目建设。

(十一)逐步发挥政策性、开发性金融机构的积极作用。 在国家批准的业务范围内，政策性开发性金融机构要加大对城镇法拉地区改造、生态系统环境保护、城乡基础设施建设、科技创新等重要项目和工程的资金支持力度。 根据宏观调控需要，支持政策性、开发性金融机构金融债券专项发行，支持要点项目建设。 发挥专项建设基金的作用，通过资本金注入、股权投资等方法，支持正确看到、有回报、不增加过剩产能、不形成重复建设、不产生挤出效应的重要行业项目。 建立政银企业公司合作对接机制，构建新闻共享、资金对接平台，协调金融机构加大对重大项目的支撑力度。

(十二)完全保险资金等机构资金对项目建设的投资机制。 在风险控制的前提下，逐步放宽保险资金的投资范围，创新资金运用方法。 鼓励通过债权、股权、资产支持等多种玩法，支持重要基础设施、重要民生项目、新型城市化等行业的项目建设。 加快完善全国社会保障基金、基本养老保险基金、公司年金等投资管理体系，建立和完善市场化投资运营机制。

(十三)加快建立开放的投融资体制。 创新有助于深化对外合作投融资机制，加强金融机构协调合作，搞好各种资金，为国内公司进军海外和要点合作项目提供越来越多的投融资支持。 在宏观和微观审慎管理的框架下，稳步放宽国内公司和金融机构的海外融资，规避风险。 完善海外发行债券备案制，募集低价外汇资金，更好地支持公司对外投资项目。 加强国际金融机构与各国政府、公司、金融机构之间的多层投融资合作。

五、切实转变政府职能，提高综合服务管理水平

(十四)创新服务管理方法。 在建立和逐步实施投资项目考核中探索责任制，由投资主管部门或考核协调机构作为首批受理机构一站式受理、全程服务，全家负责到底。 充分利用互联网和大数据等技术，加快投资项目网上审查监管平台建设，与各级政府部门合作，覆盖全国各类投资项目，一口受理、网上处理、规范透明、限时 加快建立投资项目统一代码制度，统一汇集审查、建设、监管等项目新闻，实现新闻共享，推进新闻发布，提高透明度。 各有关部门应当制定项目考核实务规则和办公手册，及时公布受理情况、处理过程、考核结果，发布政策新闻、投资新闻、中介服务新闻等，为公司投资决策提供参考和帮助。 鼓励信息媒体、公民、法人和其他组织依法监督政府服务管理行为。 降低服务管理重点，加强业务指导和基层投资管理队伍建设，赋予地方越来越多的自主权，充分调动地方积极性。

(十五)加强对计划政策的引诱。 使其对快速发展规划、产业政策、领域标准等投资活动的诱发作用逐一发挥，为监管提供依据。 将快速发展规划作为吸引投资方向、稳定投资运营、规范项目准入、优化项目布局、合理配置资金、土地海域、能源资源、人力资源等要素的重要手段。 完善产业结构调整指导目录、外商投资产业指导目录等，为各类投资活动提供依据和指导。 建立更科学、更完整、更具可操作性的领域准入标准体系，加快能源消费、耗水、用地、碳排放、污染物排放、安全生产等技术标准的制定，各地区结合实际法律制定更严格的地方标准

(十六)健全监管约束机制。 根据谁批准监管，谁负责监管，大致确定监管责任，重视投资主管部门综合监管职能的发挥，地方政府就近发挥监管作用和领域管理部门的专业特点，整合监管力量，共享监管新闻，实现联合监管。 依托投资项目在线考核监管平台，加强项目建设全过程监管，确保项目合法开工、建设过程合规有序。 各有关部门要完善规章制度，制定监管工作指南和操作规程，促进监管工作标准具体化公开化。 必须严格执行法律，依法纠正和查处违法投资建设行为。 实施投融资行业相关主体信用承诺制度，建立异常信用记录和重大违法信用丧失黑名单，纳入全国信用新闻共享平台，强化和提高政府和投资者的合同意识和诚信意识，形成守信激励、惩戒信用丧失的约束机制，切实强化相关主体责任

(/h/)六、加强保障措施，确保改革任务的切实实施

(十七)加强分工合作。 各地区各部门要充分认识深化投融资体制改革的重要性和紧迫性，加强组织领导，搞好分工协作，制定具体方案，确定任务分工、时间划分，定期监督调查责任，加强问责，确保各项改革措施稳步推进。 国务院投资主管部门要切实履行投资管制管理综合协调、统一推进的职责。

(十八)加快立法工作。 完善投融资相关法律法规，制定实施政府投资条例、公司投资项目审批和备案管理条例，加快推进社会信用、股权投资等立法实务，依法保护各方权益，维护竞争公平有序、要素合理流动的投融资市场环境。

(十九)推进配套改革。 推进铁路、石油、天然气、电力、电信、医疗、教育、城市公用事业等行业改革，规范和完善政府与社会资本的合作、特许经营管理，鼓励社会资本参与。 加快基础设施、公用事业等行业的价格改革，完善市场价格决策机制。 研究推进土地制度配套改革。 加快金融体制改革和创新，健全金融市场运行机制。 融资体制改革和其他行业改革必须合作推进，形成协同效应，充分释放改革红利。