“银领域化解风险，扭转资金“脱实向虚””

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【 】【农村金融时报】

受经济增长放缓和结构调整等因素的影响，银领域的风险压力将持续增大，采取多种对策化解风险将成为首要任务。

中国银领域协会日前发布的《中国银领域快速发展报告(()》显示，中国经济下滑压力仍很大，银领域资产质量继续受到挤压，债市违约事件增加，银领域投资风险上升，利率汇率市场化加深，市场风险和流动性风险加剧。

不良abs的规模高涨

近日，农行发布了农盈年第一期不良资产支持证券( abs )发行公告。 发行规模达到30.64亿元，在银行间市场发行，这将是迄今为止一次规模最大的不良abs产品。

今年2月，监管层明确了工行、农行、中行、建行、交行和招行6家银行作为首批不良资产证券化试点，总规模为500亿元。

目前，中国银行在以对公不良债权为基础资产的资产支持证券中正式发行了一期声誉； 招商银行先后发行了以信用卡不良债权和小额不良债权为基础资产的资产支持证券及卓越一期和卓越二期； 工业银行、建设银行、交通银行还没有发行不良abs。

虽然不良abs的发行规模急剧上升，但与500亿元的试点规模相比，各银行仍处于巨大的操作空之间。 这强调了银领域的资产质量仍然面临很大的压力，不良abs有望成为银行消化不良资产的主要渠道之一。

根据银监会的初步统计，截至6月底，商业银行不良负债率为1.81%，连续第12个季度上升。 迄今为止，许多商业银行期待经济好转，压在手上的不良资产可以解决了。

对此，银监会国有要点金融机构监事会主席学军表示，中国银领域不良反弹、经营压力持续增大将经历一个漫长的过程。 在这种背景下，白银领域需要摒弃一时的观念，强烈警惕浮躁的思维，必须长期立足、扎实工作，才能度过艰难的时期。

但是，也有专家认为目前银领域的风险仍然可以控制。 从数据来看，截至6月底，银行领域金融机构贷款损失准备金为3.47万亿元，比去年同期增长16.1%，准备金率维持在161.3%的高水平。 主要商业银行资本充足率为13.2%，核心一级资本充足率为10.7%，比去年同期上升0.4个百分点，资本和储备依然雄厚。

影子银行有风险

最近愈演愈烈的宝万之争，将资产管理计划从背后提上舞台，引起金融市场的关注。

据了解， 理财计划具备银行间接融资功能，属于典型的影子银行范畴。 包括资产管理计划在内的各种类型的影子银行产品，潜在的风险已经响起了警报。

年以来，监管机构相继放松了对保险、证券公司、基金、基金附属企业专家的监管限制，中国迎来了资源管理领域的大时代。 为了追赶规模的增长，不同的资金管理机构之间广泛开展交叉业务，逐渐发展成为脱离正规监管体系的影子银行领域的业务。

据统计，截至年底，理财市场规模约93万亿元，其中渠道业务达到26万亿元。

梳理一下，资本监管工作阴影下的银行体系资金主要流向投机行业、产能过剩行业、融资平台和中低风险市场举债投资4个高利率行业，这客观上推高了实体经济杠杆率，降低了债务透明度，加大了金融体系风险。 苏宁金融研究院高级研究员薛洪言说。

影银领域业务的迅速发展已经引起了监管部门的警惕。 近期影子银行之所以迅速发展，是因为存在监管真空和监管套利，中国决定开展新的监管体制改革，以覆盖这些监管真空行业。 中国人民银行行长周小川日前在国际货币基金组织召开的中央银行政策讨论中做了如下发言。

不久前，银监会也发布了《银领域金融机构全面风险管理指导(征求意见稿)》公开征求意见，是对包括影子银行在内的整个银领域风险体系的管理和整合。

在《指导原则》中，银行建立了统一集中管理风险的制度，建立了综合管理风险的政策、程序，选择了合理可行的综合办法，充分考虑集中度风险和风险之间的相互影响和相互感染，在不同水平和整体上，泰国

监管部门相关人士表示，在目前的金融分工监管体制下，不同业态的监管当局理财业务准入门槛、投资范围、资本要求存在差异，形成了可以客观对冲的空之间。

薛洪言表示，影子银行风险跨境、跨行业，因此分工监管框架为&lsquo； 谁家的孩子被谁抱，往往是简单的停顿&lsquo； 引起麻烦的新产品和新模式不是影子银行体系风险集中的根本对策。

他认为，根治影子银行问题需要从监管改革着手，重点放在透明管理上，根据资源管理产品的基础性目标资产进行分类管理。

不虚实化资金

据 统计，上半年，中银领域金融机构以支持供给侧结构改革为核心任务，通过信贷、理财、债券投资、信托、租赁等渠道新增资金14万多万元，盘活不良债权5000多亿元，实现实体经济快速发展。

银监会强调，调整金融创新与服务实体、风险防范与促进快速发展、经营理念实践与宏观政策落实的关系，着力推动资金从现实走向现实。

将来，银监会将对十大行为进行严厉调查。 例如，热衷于收受非法资金、增加公司融资负担、成为通道，包括过桥、连锁、资金虚浮的行为。

上个月，银监会向各银监局及各银行发出通知，要求各银行领域的金融机构至少每半年一次自行判断服务实体经济的效益和不足等，并报送对口监管部门或银监局。

目前，上海银监局公布了上半年辖内银行领域的运行情况。 相对于连续12个季度上升的全国中银领域不良率，上海中银领域不良实现了双降。 其中，不良负债率为0.79%，比年初下降0.12个百分点，实现连续8个月下降，低于全国平均水平，不良余额比年初下降36亿元。

上海银监局相关人士认为，在经济整体下行、结构调整加速的大背景下，上海中银领域在风控方面表现出色。 第一，由于上海实体经济转型升级较早，我认为这个轮落后的产能调整的影响相对较小。 另外，对上海自由贸易区、科技创新中心等的支持也已经出现了反哺效应。

记者了解到，截至去年6月底，上海银行领域向5326户科技型中小企业提供表内外信用余额722亿元，以投融资联动模式向155户初创型科技中小企业提供信用余额超过12亿元。

银监会已在年上半年全国银领域监管工作及经济金融形势拆解会议上，提出实施中小企业流动资金无还款无还款政策，向县域宣传银税互动、银税担保互动、双基联动、网络服务等新型服务模式。 截至6月底，商业银行小额公司贷款余额近25万亿元，实现了3个目标以上。